EURIBOR et Taux d'Intérêts

Euribor est l’abréviation de Euro Interbank Offered Rate.

Euribor est le taux d’intérêt moyen auquel un grand nombre de banques européennes de premier plan (le panel de banques) se consentent des prêts en euros.

Pour déterminer les taux Euribor, les 15 % supérieurs et inférieurs des taux mentionnés ne sont pas pris en compte.

Chaque jour ouvrable, à 11h00 Central European Time, les taux d’intérêt Euribor sont fixés et transmis à toutes les parties participantes et à la presse

Euribor existe depuis 1999, l’année de l’introduction de l’euro.

Euribor et LIBOR

Euribor est le taux moyen auquel une sélection de banques européennes de premier plan s’accordent mutuellement des prêts à court terme en euros.

LIBOR est le taux d’intérêts interbancaire moyen auquel une sélection de banques veulent s’accorder des prêts sur le marché financier londonien.

Comme Euribor, les taux LIBOR existent en durées différentes , d’overnight à 12 mois. La plus grande difference est que LIBOR est calculé pour devises différentes. 

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Le lien ci-dessus permet d'accèder à Tous les Taux de références des pays ainsi que ceux des Banques centrales 

Les taux à court terme font partie des taux de référence du marché monétaire ( complémentaire du marché obligataire type OAT )

En zone euro, la référence est celle des taux Euribor, désignant les taux des prêts interbancaires pour des durées s'échelonnant de 1 à 12 mois. Parmi l'ensemble des taux Euribor, le taux à un an est la référence majeure.

Les taux Euribor permettent de définir une base à partir de laquelle les établissements bancaires prêtent aux entreprises ou aux particuliers pour des échéances équivalentes (1 à 12 mois en l'occurrence), tout en ajoutant une marge d'intérêt supplémentaire et parfois substantielle en fonction du risque de chaque emprunteur.

En Europe, les taux courts Euribor sont passés en territoire négatif au cours des dernières années.

Ceci est lié à la politique monétaire particulièrement accommodante de la BCE.

Celle-ci a notamment abaissé le taux de rémunération des dépôts bancaires jusqu'à un niveau négatif, provoquant par répercussion une baisse des taux Euribor.

Les taux négatifs ont théoriquement un effet de relance de l'activité économique à l'échelle globale.

Néanmoins, la faiblesse des taux se répercute également sur le rendement des placements, qui diminue d'autant.

Sur les marchés financiers, et plus précisément sur le marché obligataire, les obligations de haute qualité émises à courte échéance sont également devenues des obligations à taux négatifs, ceci étant par ailleurs lié à des perspectives d'inflation très faibles en zone euro.

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Cotation des taux EURIBOR - Boursorama

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Comment l’Euribor s’applique-t-il au crédit immobilier ?

L’indice Euribor fait office de référence pour déterminer les taux variables des crédits immobiliers. En général, c’est le taux Euribor annuel (maturité d’un an) ou le taux à trois mois qui sert de base de calcul au taux du prêt.

les 2 simulations ci-dessus,permettent de mesurer l'influence d'une variation de Taux d'Emprunt :

- pour faciliter le calcul on part en base 100 à savoir 100.000 € empruntés sur 20 ans

- on a retenu un Taux moyen de 1 % l'an à Taux fixe pour evaluer les enjeux 

- si on a emprunté à Taux variable,le banquier calculera les mensualités en fonction de l'Euribor de référence et ajustera à periodes régulieres selon le contrat conclu avec notice explicative 

- comme l'Inflation est basse les Taux resteront à ce niveau tant que l'Inflation sera < 2 % l'an puisque c'est ce seuil que surveille la BCE ,dont c'est la mission 

- pour mesurer l'incidence d'une remontée des Taux bancaires , on a fait un nouveau calcul avec un Taux à 1.50 % l'an,les autres données restant inchangées 

- entre ces 2 hypothèses on voit que la mensualité de remboursement passerait de 459 € à 482 €

soit une augmentation de 23 € par mois ,ce qui reste supportable 

Et même en passant de 1% l'an à 2 % l'an la mesualité ne serait que : 506 € / mois 

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Si on veut mieux comprendre pourquoi les Banques prêtent à Taux variable , il faut savoir que depuis 2008 la BRI ( BIS : Banque des Règlements Internationaux ) située à Bâle a renforçé les directives concernant les règles prudentielles,imposées aux banques 

Si au siècle dernier,avant l'Euro ( 1999 ) on trouvait plutôt des Taux Fixes , les Banques ont répondu à la pression réglementaire en transférant le Risque sur leurs clients ,car dans ce cas elles n'ont plus à assumer la Gestion de Taux qui,en plus,pesait dans leur Bilan ,du fait des Ratios prudentiels renforçés 

Dans notre pays où le " principe de précaution" est désormais inscrit dans notre Constitution, c'est une " exception culturelle " parmi d'autres . 

La Gestion du Risque n'est pas forçément négative si on sait prendre son destin en mains sans tout attendre de l'Etat.

Encore faut-il être bien informé .

Dans les 2 exemples simplifiés on voit que le danger est marginal ,mais en 1982 quand des prêts personnels etaient à Taux variable , on se retrouva avec des Taux à 2 chiffres pour rembourser 

Le Franc n'est plus attaqué,puisqu'il s'est fondu dans l'Euro et + bas on verra l'evolution favorable de nos Taux d'Emprunts d'Etat comparés à l'Allemagne 

Le monde change et un Emprunt Immobilier est un Investissement à mûrir sereinement en analysant tous les paramètres 

Si en 2020 on peut emprunter à 1 % l'an on economise des agios et à Taux fixe le banquier nous aurait proposé du 2 ou 3 % l'an pour amortir sa gestion de Taux : être son propre assureur dans ce cas a du bon si on surveille l'évolution 1 ou 2 fois par an ( sans renegocier pour autant )

Par contre j'attire l'attention sur le Risk Management : un particulier ne peut jouer à la roulette russe .

Certains choix peuvent être des bombes à retardement comme pour l'Assurance Emprunteur : si on est 2 pour investir se limiter à 50/50 peut s'avérer dangereux en cas d'accident de la vie et l'économie de prime un cadeau empoisonné .

J'ai eu à suivre un dossier immobilier ou une famille fut endeuillée , mais heureusement bien conseillée :

Monsieur cadre superieur bien rémunéré et madame à mi temps,ayant 3 jeunes enfants .

Un jour il eut chez lui un arrêt cardiaque à 40 ans . Quand je la revis ,on put faire le Bilan et il s'avèra qu'ils avaient pris une Assurance 100 / 100 ce qui fit que le credit immobilier fut integralement épongé par l'assureur .

Ca n'arrive pas qu'aux autres 

Aussi la Gestion de Patrimoine est un tout et que comme disait ma grand mère,on ne met pas tous ses oeufs dans le même panier .

Si on place ou on emprunte à Taux variable,il faudra se diversifier dans d'autres options et surtout viser le Long Terme ,pour lisser les fluctuations : il a fallu + 10 ans au Cac40 pour retrouver ses 6.000 points 

Quand on investit on oublie souvent la LIQUIDITE  : or en cas de coup dur ,il faut eviter de revendre en catastrophe ,d'où l'intérêt de se projeter avec des hypothèses haute & basse ,même si on ne peut tout prevoir 

Enfin il faut toujours choisir soi-même en fonction d'un BUT précis et de Motivations personnelles,pour ne pas se faire embarquer dans les produits à la mode :

on se souvient de la créativité des banquiers ayant proposé des prêts en Yen japonais à des collectivités locales sous pretexte de Taux JPY bas en omettant de préciser qu'il y avait un Risque de change EURJPY : à la sortie certains Maires ont eu un réveil douloureux 

Eviter ces " packages turbo " quand on n'a pas d'activité à l'international pour compenser .

DEXIA pour les nuls ( 2016 ) : https://t.co/XkybdEtC0D?amp=1

Aller voir son banquier préféré quand on sait déjà ce qu'on veut ou pas

et c'est pourquoi j'ai mis ces 2 simulateurs utiles et simples : 

1) combien seont mes remboursements mensuels si j'emprunte 100 ou 200.000 € ?

2) Avec 500 € de Loyer par mois , combien puis-je emprunter pour acquérir ?

C'est comme pour les Retraites et l'âge pivot : selon ce que l'on cherche on fait bouger le curseur ,

car il n'y a pas de miracle : avec des salaires non extensibles,pour emprunter plus il fautr allonger la Durée 

Par contre avec les Taux actuels le poids des Intérêts étant moindre, on aura + de m2 pour se loger à budget équivalent 

Calculer la mensualité d'un crédit ou d'un emprunt

Cet outil calcule le montant de la mensualité d'un crédit à taux fixe et à mensualité constante en fonction de la durée en mois ou en année, de son taux d'intérêt et du capital emprunté. ...

http://louponews.blogspot.com/2015/05/calculer-la-mensualite-dun-credit-ou.html

Combien je peux emprunter avec une mensualité donnée ?

Cet outil vous propose de calcul le capital que vous pouvez emprunter à partir d'une mensualité; c'est en effet comme cela qu'il faut procéder. On dit que l'on calcule le capital du crédit à p...

http://louponews.blogspot.com/2015/05/combien-je-peux-emprunter-avec-une.html

On n'a pas abordé ici la Fiscalité mais si un mauvais produit d'épargne sera toujours mauvais,même avec un avantage fiscal : ce ne doit être que " la cerise sur le gateau " .

Avant d'emprunter il faut faire un ETAT des LIEUX , non seulement du bien immobilier ,mais de la situation globale de l'emprunteur qui,bien préparé évitera de se faire rouler dans la farine et au pire éconduire par son banquier préféré qui préfére prêter en Interbancaire sans se fatiguer 

le graphique ci-dessus montre l'évolution de l'Euribor 12 M ,depuis sa création ( cliquer pour l'agrandir )

Euribor 12 mois

Euribor 12 mois - vous trouverez ci-dessous des taux Euribor actuels y vous trouverez ci-dessous de nombreux graphiques reprenant l'historique des taux Euribor avec une échéance de 12 mois.

https://www.euribor-rates.eu/fr/taux-euribor-actuels/4/euribor-taux-12-mois/

ci-dessous Evolution Euribor 12 M en 2019  ( cliquer pour l'agrandir )

EUR 1Y Euribor (360 Day)

Le taux EUR 1Y Euribor (360 Day) EUR8Y en temps réel sur Boursorama : évolution du taux, actualités du taux, informations boursières et forum

https://www.boursorama.com/bourse/taux/cours/1xEUR8Y/

Taux immobilier - Taux d'intérêt immobilier - Meilleurtaux.com

https://www.meilleurtaux.com/credit-immobilier/barometre-des-taux.html

Euribor : définition et calcul

L'Euribor (Euro Interbank Offered Rate) correspond au taux de référence auquel les établissements financiers se prêtent de l'argent sur le marché interbancaire de la zone Euro. Fixé en concer...

https://www.capital.fr/entreprises-marches/euribor-1351626

Taux interbancaires

La Banque de France remplit plusieurs missions dans le domaine fiduciaire : la fabrication des billets, la mise en circulation des billets et des pièces, le contrôle des billets remis en ...

https://www.banque-france.fr/statistiques/taux-et-cours/taux-interbancaires

Réforme de l'Euribor et de l'Eonia : Bruxelles accorde un sursis

Les professionnels de la finance auront deux ans de plus pour s'adapter aux nouveaux taux de référence, avant la disparition de l'Euribor actuel et de l'Eonia. Des instruments essentiels pour ...

https://www.lesechos.fr/finance-marches/marches-financiers/reforme-de-leuribor-et-de-leonia-bruxelles-accorde-un-sursis-994233

Ce qui précède concerne l'Euribor 

Mais si on veut suivre un indicateur d'évolution des Taux , les Emprunts d'Etat à 10 ans sont un bon thermomètre 

Ci-dessous on visualise le différentiel entre les Taux français et allemands,à 10 ans,dont l'écart s'est nettement réduit depuis l'avènement de l'Euro ( cliquer sur le graphique pour l'agrandir )

Taux d'Intérêts - Interest Rates

L'État a décidé en mars 1996 de lancer une obligation assimilable du Trésor indexée sur un nouvel indice de rendement des emprunts d'État à long terme, le "TEC 10". L'objectif de cette déci...

http://louponews.blogspot.com/2014/07/taux-dinterets-interest-rates.html

TAUX d'Intérêts négatifs

La BCE relèvera t'elle ses taux en 2020 ? https://t.co/X2rPSwgtQs?amp=1 "Quand les taux d'intérêts négatifs ont été introduits sur les dépôts en zone euro (en 2014), l'objectif de la BCE é...

http://knock-on-wood.over-blog.com/2019/07/taux-d-interets-negatifs.html